全球芯片产业进入景气周期
　　英特尔在产能上的投入并不是无的放矢。从全球市场来看，芯片的需求仍然存在较大增长空间。帕特·基辛格就预计，半导体行业将迎来10个增长的“好年景”，因为世界正变得越来越数字化，所有数字化的东西都需要半导体。
　　根据世界半导体贸易统计协会(WSTS)最新公布的报告：2020年世界半导体产业增长5.1%，达4331.45亿美元。同时，WSTS预测2021年世界半导体产业将增长8.4%，达到4694.03亿美元，并超过2018年的4687.9亿美元，创出历史新高纪录。
　　5G技术的进步推动物联网、高性能计算、AI、汽车电子等应用的普及，半导体的下游应用范围扩大也推动着半导体设备行业的持续成长。据SEMI最新数据预测，2021年和2022年半导体设备行业规模将达到718亿美元和762亿美元，维持8%以上的年均复合增速。
　　去年以来，在全球“缺芯”的背景下，芯片涨价也一直没有停止，意法半导体(ST)集团、安森美等全球领先的功率半导体厂商也纷纷发布了涨价通知。
　　在国内市场，晶丰明源表示，产品价格将根据具体产品型号做出不同程度的调整;集创北方上调全线LED驱动产品价格;辉芒微电子调涨电源管理芯片价格;菱奇半导体、东科半导体、辉芒微电子、瞬雷科技等企业也纷纷宣布涨价。
　　诸多原因配合之下，全球芯片出货量持续增长，美国半导体协会(SIA)发布报告显示，5月全球半导体销售额数据达436亿美元，环比增长4.1%，同比增长26.2%，创下单月历史新高。另外，所有主要区域市场销售额均实现同比增长：欧洲 (31.2%)、亚太/其他地区(30.9%)、中国 (26.1%)、美洲 (20.9%) 、日本 (20.4%)。

　　中国芯片产能爆发，国产机遇难得
　　虽然英特尔的增产计划有助于提升美国在全球芯片制造端的地位，但是中国在芯片产能上的投入已经领先一步。
　　据英国金融时报报道，美国在全球芯片制造产能中所占的份额从1990年的37%下降到了2020年的12%，而欧洲在此期间下降了35个百分点，降至9%。中国大陆的市场份额从几乎没有扩大到15%，这一数字预计在未来十年将增长到24%。
　　从晶圆尺寸的产能来看，截至2019年，中国大陆300mm晶圆占比已增长至12%，200mm晶圆达到15%，150mm以下的占29%。自2017年以来，中国已建成39个半导体晶圆厂。在这些工厂中，有35家为中国独资工厂，其余为外资独资工厂。中国大陆拥有世界上进行中最多的半导体晶圆厂建设项目，目前有57个晶圆厂正在运营，有26个晶圆厂正在建设或计划中，其中300mm晶圆厂为19个，200mm的有7个。
　　半导体设备的采购量也体现出中国半导体产业的快速发展，根据SEMI数据，2020年1季度全球半导体制造设备订单金额同比增加51%，其中中国大陆59.6亿美金，同比增加70%。伴随长江存储、合肥长鑫、中芯京城、华虹无锡等工厂的扩产，全球半导体制造产业有望向大陆转移，中国大陆半导体设备材料采购需求将持续提高。
　　中国产业在成本上也具有优势。据美国半导体行业协会和波士顿咨询集团估计，中国大陆晶圆厂的成本比美国的低37%至50%。随着中国半导体产业链的不断完善，以及整体技术水平的提升，其在全球芯片制造业的竞争力不容小觑。
　　“随着半导体产业国产化的进程加速，有利于国内设备厂商谋求发展机会。近期的产业链缺货以及美国对中国半导体产业链的限制，推动下游厂商寻求芯片供给的多样化以及国产化，以提高其供应链安全性，有利于国产化芯片厂商的扩产，也有利于国产半导体设备厂商的发展。”川财证分析师孙灿此前指出。
　　中信建投也指出，5G、汽车、PC等多行业需求共振，驱动半导体长期成长，二季度行业缺货涨价持续。本轮半导体景气周期持续度将超出此前预期，预计延续至2022年。
　　半导体国产化需求旺盛，为未来10年确定性投资主线，半导体设备周期向上，国产需求迫切;半导体材料逐步取得突破，具备放量基础;化合物半导体下游需求高增速，把握下个时代机遇;射频前端量价齐升，国产厂商有望跻身高端市场。

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