回顾今年的A股行情，不难发现，电子元器件板块无疑是属于“闷声发大财”的板块之一。数据显示，截至上周末，电子元器件板块年初以来已经累计上涨32.63%，跑赢沪深300 指数26.76 个百分点。

    对于电子元器件板块的后市走向及布局机会，安信证券日前发布研报称，在智能终端方面，投资者可重点关注苹果产业链及华为产业链。而对于军工电子投资标的，安信证券认为，该领域的发展大方向不变，继续强烈推荐。

    智能终端：苹果及华为产业链火热

    安信证券指出，苹果产业链销售超预期，备货进入高峰季，并将持续至年底。数据显示，在iPhone6/6Plus 上市3 天卖出1000 万台刷新历代iPhone 销售记录后，目前销量已经突破2100 万台。安信证券预计，iPhone6/6Plus大陆年内预计将实现超8000万销量，大超预期。从备货情况来看，目前单日备货量小屏幕达到50 万/天以上，大屏幕25 万/天以上，备货量还在持续攀升，峰值状态将持续维持至15 年初。台积电订单高峰已经延续至15 年初，而以往iphone 发布订单高峰11月底即开始下滑，因此供应商四季度业绩将大幅增长，15Q1 也将淡季不淡。此外，苹果将于10 月20 日将公布Q4 财报，业绩及展望有望超预期。个股方面，安信证券重点推荐歌尔声学、大族激光、立讯精密、欣旺达(停牌中、复牌后继续推荐)、金龙机电，并关注超声电子、依顿电子、德赛电池及环旭电子等。

    除了苹果产业链，安信证券同时还提醒投资者，华为产业链也值得重点关注。安信证券表示，作为国产机龙头，在经历过B2B 往B2C 的阵痛之后，华为的营销及市场能力开始逐步引领市场，华为的技术及战略实力厚积薄发，其厚重的通信技术积累、前瞻的云端布局、强大的供应链管控能力，是继苹果后最有能力实现四屏合一、云端服务的终端厂商。而从产业调研情况来看，华为是最被看好的国产终端厂商。华为上半年智能手机出货量3427 万台，较去年提升62%，IDC 二季度统计华为出货量份额仅次于三星苹果。新机Mate 7 仅联通广州一场订货会渠道预定量就接近30 万部，目前华为mate7 供货已经超过40 万，到春节供货总量将接近300 万，预计将直接带来10 亿级的利润，可能成为华为历史上最赚钱的手机。个股方面，安信证券建议关注长盈精密、利达光电。

    强烈推荐军工电子

    对于军工电子板块，安信证券认为，投资标的将进入预期持续兑现阶段。个股方面，重点关注大立科技、中航光电、利达光电、振华科技。

    大立科技：探测器芯片进展顺利，获得国家核高基补贴印证公司实力，信息化趋势将对系统模块提出更高要求，作为核心部件供应商，上游往下游延伸趋势明显，将向单兵系统等延展，在导弹及雷达业务将迎来重大拐点。

    中航光电：并购深圳翔通光电，在军民融合战略布局再下一城，并切入医疗领域。翔通是国内主要的金属零件、陶瓷套管、陶瓷插芯、镀膜生产及封装为一体的生产制造商;翔通光电的OSA 组件，技术领先于国内同行，生产规模与销售额均位居国内行业第一;在医疗齿科行业，翔通光电是国内少数同时生产二氧化锆瓷块、雕牙数控设备以及配套零部件的生产制造商之一。公司原有连接器业务领先优势明显，在军工及通信订单同比增长超35%，通过外延等加快切入民用市场速度，随着系统设计能力提升，公司切入C919 控制台业务，单机产值有望大幅提升至1000 万左右，业绩迎来拐点，充分受益于C919 进程加速。

    利达光电：公司“镀膜+虚拟显示+军工光学平台”大逻辑明确，客户拓展有望超市场预期。

    振华科技：中国振华已经实现了安全芯片项目的抢先布局与卡位，受益国家信息安全大趋势。中电振华集团之前完成了收购盛科网络(交换机芯片制造商)和设立合资公司实施CPU 芯片建设项目两大重要安全芯片项目，目前该项目将移交给中国振华集团。CPU 芯片建设项目实施主体天津飞腾科技公司已经成立，中国振华集团公司是实际控制人和主要股权持股人，该项目将在10 月份推出服务器芯片芯片项目目标第一步是实现军工服务器和电脑CPU 的国产化替代。并往民用芯片及移动芯片领域切入。

    此外，关注高德红外同样由模块往系统进展。