封装比技术、拼规模。这个应该是LED产业链中壁垒相对较低的领域。封装未来仍需要面临价格继续下降带来的压力，所幸的是，近期国际大厂封装订单有往大陆转移的意愿，优秀公司将具有更好的规模扩张机会，我们认为技术能力最好的瑞丰光电和鸿利光电更有希望，尤其是瑞丰作为专业的封装厂更容易受下游客户的青睐。
应用领域各显神通，将从业绩证伪到业绩证实。上半年大部分公司照明业务都没有达到36%的行业增速，而阳光照明获得了超常规的增长，因为其兼具成本优势和渠道优势，这是长期竞争力最强也最可靠的公司。勤上光电则将成为LED领域2013年增长最快的公司，广东政策的最大受益者。洲明科技积极布局照明业务，弹性较大也值得关注。
猜想五：面板产业供需改善，有望成为大年
需求增量有限，供需关系改善。新增产能很少，三星在苏州很纠结，可能选择小产能的LCD生产线；LG在广州的8.5G可能采用搬迁方式。TFT面板向OXIDE技术升级，产能可能出现损失（除停工期间的产能损失以外，LCD改造成为OLED产能通常1/3的产能损失），需求端苹果将2014年前完成望LTPS和OXIDE技术的转化。高世代线转产小尺寸产品，将导致低世代生产线产能退出，也出现产能损失。在DisplaySearch最新预测中，2013年下半年的供需关系甚至将好于2010年。京东方竞争力比肩台厂，盈利能力将因景气而大增，业绩拐点在2012年3季度已经出现。
材料供应商迎来机遇。国内面板厂商产能大释放，给与本土材料供应商也带来了机遇。玻璃基板领域宝石和彩虹都已经开始量产供应玻璃基板，其中，彩虹6代也即将具备量产能力，宝石则在良率方面更有优势。
猜想六：苹果产业链去三星化，大陆偷着乐
三星对苹果的威胁与苹果对三星供应零组件的依赖一直是苹果CEO库克心中挥之不去的痛，也是他下定决心在供应链去三星化的主要原因。在三星供应的主要零组件中，价值最大的来自显示屏以及IC、电芯。
我们猜测2013年，苹果对于LGD、Sharp、JapanDisplay甚至友达、奇美的采购将会进一步增加，以降低对三星SMD的显示屏采购。台积电将有望拿下苹果IC的代工订单，电芯方面则由SONY、LG化学、ATL、Sanyo等公司完成对三星的替代。
伴随着在诸多领域的去三星化，苹果产业链将更多转向日本、台湾以及大陆，也将意味着更多的配套零组件的采购将向大陆企业打开大门，大陆企业在2013年将比2012年具有更高的切入苹果的发展机遇，也许2013年在苹果的供应商列表中将出现更多的A股上司公司，2013年苹果概念将有更多切实的投资标的。
猜想七：苹果正式发布iTV
在既有消费电子产品框架内，电视是苹果唯一还没有真正推出的产品，此前的机顶盒产品AppleTV更像是对此市场的一次试水。随着鸿海收购夏普，完善在电视机供应链的产业布局，产业链已经做好了迎接iTV的各方面准备，2012年也有数家公司为苹果提供了iTV的部分零组件用于产品的开发和测试。
我们猜测，2013年苹果将正式涉足电视产业推出iTV产品，成为苹果云平台的最后一块拼图，完成iOS对消费者生活的全面占领。当然，由于产业政策限制，大陆多数用户将无法体验iTV的使用乐趣。
猜想八：GoogleGlass题材浮现
GoogleGlass是非常具有未来感的设计。结合微投影、声控等技术，未来将成为真正的个人随身信息终端，完成对既有移动智能终端的补充甚至替代，根据Google规划路径，2013年将生产用于开发者使用的原型机，2014年将量产消费级产品。这是具有杀手级应用潜力的产品，涉及水晶光电、歌尔声学。
猜想九：OGS、Film触控在大尺寸各有千秋
Win8将全面支持触控操作，随着软件生态逐渐转向触控方式与传统方式的结合，在主流大屏消费电子产品笔记本和PC以及一体机（AIO）电脑上，触控技术的渗透率将在2013年快速提升，也将刺激触摸屏行业迎来新一轮的需求爆发，由于量产初级的良率不佳，以及大批产能处于转向过程当中，2013年上半年甚至到3季度可能面临大尺寸触摸屏供应偏紧状态，具有规模量产能力的大尺寸触摸屏企业将会获得良好回报。
而在大尺寸技术路径方面，OGS技术相对成熟，而Film技术则具有更好的效率优势，成本低廉，有利于产品价格亲民，故而我们猜测2013年，OGS和Film在大尺寸触摸屏领域将各有千秋，获得不同定位产品的青睐，迎来共同的行业发展。
猜想十：低倍聚光高效晶硅电池大幅降低太阳能成本
太阳能销售电价平价时代已经到来，而中环股份与SUNPOWER正在推进的合作项目有希望将太阳能成本进一步大幅度下降，使之接近上网电价水平。该技术的原理是高效率电池+低倍聚光，其中平均转化效率达到24%的背电极电池片由sunpower提供，将采用中环的CFZ直拉区熔硅片（N型）生产，而7倍率聚光则是采用低成本的反光槽将太阳光反射到电池片上，从而大幅度降低电池片消耗，从而降低系统成本。这是改变产业格局的技术。