光通信投资整体预期将维持高位并保持增长。其中，接入网投资方面建设规模仍将维持高位，但新增投资重点主要来自于实装率的提高，主要投资点来自于入户软光缆、入户ONU（光节点）设备和家庭网关等方面；而随着实装率的逐步提升，运营商对传输网的投入将逐步加大。我们认为，基于对运营商移动回传的升级需求预测和我们之前对骨干流量在2015年将提升接近10倍的预测，近两年传输投资将增长显著，有望实际落实投资增速在30%以上，综合考虑到接入网领域投资增速，预计全年行业增长仍将在15%左右。 

传输扩容和ODN（光缆的一种）物理连接设备预计投资增速确定性更高。从投资增长速度来看，确定性更高主要包括传输扩容需求，受城域网和移动通信回传网络建设的需求，传输网投资将呈现较高速度增长，业务增速预期较为确定；以及ODN需求，随着国内光纤铺设里程数（每年1亿左右芯公里光纤采购需求），对光纤线路ODN辅助物理设备的需求将受到新增和替换需求的双重推动，增速确定。我们认为，光通信行业机会应重点关注传输领域和ODN领域龙头企业。