美的集团(000333.SZ)将于9月18日正式登陆A股市场，有望成为国内收入规模最大的家电类上市公司，其历时半年的整

体上市操作亦将收官。

　　据美的电器(14.02, 0.00, 0.00%)昨晚公告，已被美的集团吸收合并的美的电器，将从9月18日起终止上市。美的电器

原来只有美的集团旗下的大家电业务。

　　而美的集团将大家电、小家电、电机、物流业务打包上市，实现美的家电产业纵横向、前中后端及渠道的全方位协同

。同时，管理层职业经理人化，股权价值市场化，将实现各方利益捆绑，有助于集团业绩长期持续性和稳定性。

　　据上市方案，美的集团发行6.86亿股A股股份(总股本为16.86亿股)，只用于换股，不募集资金，发行市盈率为10倍，

发行价格为44.56元/股；美的电器换股价格为15.36元/股，换股比例为0.3447∶1，即1股美的电器股份可换取0.3447股美

的集团股份。

　　整体上市后，美的集团由美的控股持有35.49%，公司董事长方洪波、总裁黄健等职业经理人持股约11.27%，融睿、鼎

晖等战略投资者持股约12.53%，其他流通股份占比约40.70%。

　　美的集团今年上半年营业收入近660亿元，同比增长14%；归母公司净利润26.5亿元，同比增长52%。按整体上市口径，

归母公司净利润41.77亿元，同比增长41%。按照盈利预测全年将实现69.3亿目标来看，上半年净利润增速超过预测水平，

全年有望实现超70亿业绩目标。另外，为进一步保护流通股股东的利益，美的控股及7名自然人股东签订了《盈利预测补偿

协议》，若美的集团不能达到今年的盈利目标，美的控股及7名美的集团高管将就差额部分，给流通股股东作现金补偿。

　　整体上市后，美的集团将造就一批亿万富翁。比如，按每股44.56元算，方洪波持有3600万股，即16亿元身家。美的控

股及方洪波等美的集团高管承诺，所持美的集团股票三年内不出售，而战略投资者的禁售期则为一年。