电力设备行业动态:《节能减排“十二五”规划》详细稿出台,电力变压器损耗要求下降10%-19%。8月21日,国务院下发《节能减排“十二五”规划》详细稿,明确了“十二五”期间的节能减排的具体目标和投资规划,其中十大节能减排重点工程分别是节能改造工程、节能产品惠民工程、合同能源管理推广工程、节能技术产业化示范工程、城镇生活污水处理设施建设工程、重点流域水污染防治工程、脱硫脱硝工程、规模化畜禽养殖污染防治工程、循环经济示范推广工程、节能减排能力建设工程。根据测算,“十二五”时期节能减排重点工程总投资为23660亿元,其中,节能重点工程总投资约9820亿元,污染减排重点工程约8160亿元,循环经济重点工程约5680亿元。详细稿中明确要求“十二五”期间降低电力变压器损耗,其中空载损耗降低10%-13%,负载损耗降低17%-19%,将有利于节能型变压器的推广。国网公司正计划大规模推广非晶合金节能型变压器,未来非晶合金变压器或占配电网变压器的一半,因此非晶合金产业链的置信电气和安泰科技将受益。

行业观点:公司中报显示配网公司业绩同比继续高增长,特高压相关公司业绩环比改善。上半年电网投资保持增长,预计下半年投资将继续维持增长,维持行业前期观点继续关注细分市场特高压、配电网和智能化领域投资增长,关注国电南瑞、北京科锐、置信电气、思源电气和节能减排领域的海陆重工。

光伏行业变化与观点:组件价格略有下滑,关注光伏的分布式发展。(1)多晶硅价格略有下滑。国内多晶硅价格,目前144元/千克,进口价格为19美元/千克。分别下滑1元/千克,0.1美元/千克。(2)组件价格略有下滑。多晶硅组件(240瓦/片)为4.6元/瓦,单晶(190瓦/片)为4.8元/瓦。多晶硅组件下滑0.1元/瓦。

西部电站的建设进度仍未明朗,招标价格也屡创新低,目前行业已经爆出7.5元/瓦的系统成本的招标价格。西部电站建设进度不明朗的原因主要在于电网,并网问题迟迟未能得到解决,投资方对于项目的收益风险产生担忧。相比于集中式的电站,国家对于分布式的建筑光伏更为鼓励,下半年分布式能源的政策可能会出台。在光伏市场更为成熟的欧洲市场,也是以建筑光伏的形式居多。建筑光伏相比集中式电站最大的好处是能够自发自用,减少对电网的依赖。我们认为未来建筑光伏的发展值得期待,建议关注光伏建筑施工类的企业泰豪科技、金刚玻璃、精工钢构以及兴业太阳能。