背光模块大厂瑞仪光电看好今年第二季及第三季业绩表现，预估6-7月营收应仍有高点，第三季业绩将优于第二季。主要系受惠于笔记型计算机类背光模块及液晶模块产品推升，另外，显示器背光模块下半年需求亦将增长（推测主要机种包括iPad、Macbook、Ultrabook、AIO计算机等等）。近期多家法人投顾预估，瑞仪第二季营收超过205亿元新台币、季增逾15%，单季每股盈余上看3.3-3.5元新台币。第三季营收挑战210-220亿元新台币，单季每股盈余仍将维持3-3.5元新台币以上水平。

由于瑞仪第二季到第三季业绩展望都正面，累计今年前三季每股盈余可能已接近10元新台币，相当于2011年全年获利水平。若无意外，第四季业绩应不至于转淡太多，使得瑞仪2012年每股盈余将有机会挑战12-14元新台币。近期投顾外资对于瑞仪的目标价多在150-170元新台币间，HSBC给予瑞仪目标价更达192元新台币。

目前瑞仪最大客户来自于韩系面板厂（例如三星Samsung等等），供货项目包括背光模块、液晶模块，为瑞仪2012年提供了稳定的成长动能。终端品牌客户除了Apple的产品（如iPad、Macbook等等）之外，未来瑞仪应也有机会承接韩系品牌的平板计算机或笔记型计算机模块订单，后续可持续观察。

据估计，瑞仪目前来自笔记型计算机模块产品的营收比重约达60%以上，显示器背光模块及电视背光模块（或液晶模块）合计营收占比约30%-40%。由于笔记型计算机类模块产品技术门槛较高，法人预估，瑞仪今年第二季毛利率有望提升到12%水平，加上营收冲高，整个第二季获利可期。若无意外，下半年毛利率至少也将保持11%-12%附近。