本周，中方代表即将启程前往华盛顿进行第七轮中美经贸*别磋商，外媒传出美方希望中国未来6年从美国进口2000亿美元的半导体产品。据美国此前公布的数据，中国每年从美国进口芯片总额仅为102亿美元，这与产业界的观察和感受相去甚远。芯谋研究对此曾发表了一篇《在错误的数据、错误的方向上进行的一场错误争端——评中美贸易争端中关于半导体的误区》文章指出双方因为统计口径等因素带来的理解分歧，导致出现仅为102亿美元这个结论。
    今天半导体又成为中美谈判中的一个关注热点，本文希望抛砖引玉，尝试着浅析贸易战对中美半导体产业的影响。

    一、中国和美国产业是相互依存、相互促进、共生共荣的一体关系
    事实上，在半导体这个全球化的产业中，美国作为*的芯片供应国，中国作为*的芯片需求国，小小芯片已将中美两国的产业紧密相连。同样中美贸易战对双方的半导体产业都将会产生巨大的影响。

    1.美国是全球*的芯片供应国
    作为技术的发源地，美国一直引领着全球半导体产业的发展。数据显示，美国半导体企业在全球的销售额从1997年的709亿美金增至2017年的1889亿美金。20年来，美国半导体企业销售额在全球的市占比基本维持在50%，处于*。

　　超出数据的感观，美国大部分芯片公司通过在东南亚或台湾地区的制造及封测基地出口到大陆，还有部分公司的产品通过香港进入大陆。这样美国绝大多数的芯片都经第三方国家和地区出口到了中国大陆，在组装到终端产品后，又回流到美国等国家。如此一来，“AmericanInside”的芯片成了”ChinaInside”，导致美国对东南亚和台湾地区出口额高，反而对中国大陆的进口额高。

    2.中国是全球*的芯片需求国
    我们将几家*的美国公司做了财务分析，仅仅基于2017年十三家半导体领军企业公开的年报，在中国的销售额之和就达708亿美元，对中国市场的依赖度达到41%（详见下图）。所以芯谋研究预估美国出口到中国的芯片会超过1000亿美元，这还不包括设备、材料、EDA、IP等中间环节。2017年和2016年相比，依赖度也在上升，中国的采购动向和市场需求对美国企业很重要。

　　无可质疑，在半导体上，中美双方是高度相互依存，这不仅仅体现在财务数字、企业报表，更体现在企业合作、产业生态上。半导体产业和整机系统产业与其说供应链上下游关系，不如说是相互促进、相互驱动、相互依存的共生关系。中国离开了美国的芯片会粮草不济，美国离开了中国的市场会军饷不齐。

    二、对中国大陆半导体产业链的影响
    如果贸易战升级，导致关税继续增加，对中国大陆半导体产业的影响深远，具体到产业链细分环节，长期、短期、利、弊不尽相同。具体见下图。

　　简而言之，贸易战对中国大陆的整机厂商是*直接的影响，对封装是量的影响，对制造和设备是质的影响，对设计是人的影响。挑战与机遇同在，利弊则更多取决于后续事态发展、政府相关措施，尤其是企业自身的应对！

    1、设计业
    短期来看，如果中国对美国进口的芯片增加关税或者增加限制，亦或出台相关激励国产化的产业政策，国内设计产业将直接受益。硬币的两面，美国进口关税增加，将导致国内的整机对美出口下降，受此影响，国内设计企业的订单下滑。国际合作、人才引进等难度增加。
    长期而言，随着国内的终端企业更加重视芯片的供应链安全，将给国内设计企业进入整机厂商供应链的机会，倒逼芯片国产化加速。但另一方面，随着设计业的国际化减弱，国际合作变难，差距进一步拉大，有被封闭的风险。同时，由于国内整机的国际竞争力减弱，国内设计业贴近市场的优势被削弱。“多米诺骨牌”效应或会使政府出台国产芯片供应链生态完善的政策，“市场”和“市长”的双重推动会让设计业长远受益。