全球超级计算机500强榜单20日公布，中国自主芯片制造的“神威太湖之光”取代“天河二号”登上榜首，中国超算上榜总数量也有史以来首次超过美国名列第一。这预示着，我国集成电路国产化大时代开启，全产业链高速成长可期。
　　数据显示，2015年IC增长最快的领域是工业控制，增长近34%；其次是汽车电子领域，增长超32%。随着智能制造的推进，MEMS传感器及功率电子成为半导体新增长点，其中igbt在新能源汽车、高铁和核电中得以广泛应用，以氮化镓为代表的宽禁带半导体更为业内广泛看好。
　　调查显示，已有包括合肥力晶、南京台积电、厦门联电、武汉新芯、重庆格罗方德、淮安德科玛、重庆万代半导体、中芯国际、华力微电子、深圳紫光在内的逾10条12吋线在建或新建，达产后合计新增月产能近百万片。随着我国在该产业持续深入，未来前景不可限量。
　　集成电路是一种微型电子器件或部件，采用一定的工艺，把一个电路中所需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及布线互连一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构。其中所有元件在结构上已组成一个整体，使电子元件向着微小型化、低功耗、智能化和高可靠性方面迈进了一大步。
　　据中商产业研究院大数据库显示2016年3月中国集成电路产量为1048000万块，同比上涨23.4%。2016年一季度中国集成电路产量为2678000万块，同比上涨16.08%。长江证券研报显示，2015年，全球半导体市场规模同比下降0.2%，中国集成电路市场则受益于“政策+资金”的双轮驱动，全年实现6.1%的增长。中国市场规模持续快速提升，但自给率低的现象仍然存在，表明国内有极大的进口替代空间。近期，国内多条12寸晶圆厂将开工，中国集成电路行业景气度将进一步提升，长江证券认为中国集成电路市场机遇较大。

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　　七星电子：七星联姻北方微 共创国产 IC 设备盛世
　　收购北方微，共建国产 IC 设备盛世。七星电子和北方微电子的集成电路设备业务具有良好的业务互补性，其中七星电子的集成电路设备主要产品为清洗机、扩散/氧化炉和气体质量流量计等，北方微电子的主要产品为刻蚀机、 PVD 和 CVD 等，双方整合能更有效地利用双方的技术资源与资本优势，发挥出规模效应。本次重组可充分整合双方的技术资源优势，把七星电子打造成为集成电路制造设备行业的领军企业，为集成电路装备产业的长远发展奠定坚实的基础，打造电控集团内唯一的集成电路装备产业平台。
　　我国集成电路设备国产化比例低，潜力大。自从 2013 年起，中国半导体设备需求市场持续增长，从 32.7 亿美金增长到 49 亿美金，年均增速为 22.4%，增速明显高于全球整体设备市场的增速 7.5%。 2015 年中国国有半导体设备厂商销售额约为 7.35 亿美金，折合人民币 47.8 亿，半导体设备的国产化比例为 15%。半导体设备产业包括集成电路设备、 LED 设备等，因国内 LED 设备这几年国产化率提高，预计实际集成电路国有化比率低于 15%。政策推动设备行业快速发展2014 年国内集成电路设备厂商收入 15.96 亿，同比增速 54.4%。政策是这两年设备需求快速增长的重要原因。半导体产业事关国家信息安全，政府推动了“ 02 专项“政策与大基金的建立，使得等离子刻蚀机、离子注入机、氧化炉、清洗设备方面取得了较大的突破，产业链基本形成。七星电子、北方微、中微半导体领衔国内设备的开发，已取得阶段性进展,部分设备已经进入产业化阶段。未来中国的设备行业将在政策的引导下持续增长，迎来投资的最佳机会。

　　1）市场空间大：全球沉积设备（含先进封装设备）市场 2015 年规模为 69.7 亿美金，即 453 亿人民币，全球刻蚀设备市场 2015 年规模为 95 亿美金， 即 618 亿人民币，目前 2014 年中国设备销售额仅为 15.96 亿人民币。 2）国家政策推动： 按照国家十三五的规划， 2020 年末国产设备供货量能占据全球 30%-50%的市场份额。 3） 北方微产品优秀，已入一流厂商产线。北方微占据国内设备 50%的份额，净利率达到 10%，便可以每年有 16-26 亿人民币的净利润。 基于以上三点，考虑公司所在行业的市场巨大且公司为国产化设备龙头，公司未来 12 个月合理市值为 150 亿-200 亿元，对应目标价 32.8-43.7 元（考虑定增）。

　　风险提示：半导体设备研发技术难度大，国产化程度不及预期。

　　上海新阳：半导体材料行业龙头，“大硅片+外延” 开启新一轮高增长