光通信是整个互联网经济的物理基础。世纪之初互联网泡沫危机爆发，与之紧密相关的光通信产业也遭受重创，光通信巨头实力大损，北电、朗讯从此几乎一蹶不振。彼时的国外光通信巨头大多是垂直整合的发展模式，从设备到器件到芯片均能够完全独立研发设计。泡沫危机之后，为了保存核心竞争力，设备商纷纷剥离光器件业务成立独立公司，或者卖给独立的光器件厂商，光纤业务也被剥离。光通信诞生了光系统设备--光纤光缆--光器件--光芯片完整的产业生态。

    时光荏苒，斗转星移。十几年过去，互联网产业早已改朝换代，移动互联网时代即将来临。伴随着中国厂商的崛起，光通信产业全球版图进行了重构，华为、思科、爱立信、中兴、阿尔卡特朗讯等设备商成为当前光通信产业的主导者。但是，随着光通信技术的快速演进和业务的微利化，设备商近年来开始重新踏足光器件业务，光纤光缆厂商也纷纷向上下游拓展，产业链竞争加剧。在紧张的局势中，新的市场机遇已经诞生。

    上下游博弈：100G光模块

    今年在中国三大电信运营商的带动下，全球迎来了100G建设高潮。去年中国电信和中国移动先后进行了"史上最大规模100G板卡集采"，总量超过12000块，今年进入了部署的高峰期。在全球其他地方，100G光通信系统已经或前或后、或大或小的开始了商用部署。

    "兵马未动，粮草先行。"兵马是运营商的网络，粮草则是下游的各种光设备、光纤光缆和光器件，以及最底层的光芯片。毫无疑问核心系统设备是主粮，但在激烈的市场竞争下，设备商出于供货保证和追求利润的目的，触角已经深入到光器件层面。设备商与器件商之间，形成了一种微妙的竞合关系。

    韦乐平曾表示，据中国电信计算，一个典型80×100G波分系统，光域成本约占75%，而在光域成本中，光器件占比90%，相当于总占比约70%;一个100G核心路由器，光器件成本约占60%。2012年初，思科花费2.71亿美元收购了硅光子器件公司Lightwire，并很快开发出了100G CPAK光模块。思科的收购逻辑，一是CAPK比CFP2光模块可以更早商用，保证思科系统设备竞争力;二就是通过光模块自供，提升系统的利润。

    在国内，华为不遗余力的开发高端光模块技术，据一名资深业内人士分析，华为对高端光模块累计投资超过3亿美元，包括100G光芯片、TO、TOSA/ROSA等全部器件。不少业内人士表示，华为旗下海思已经完全掌握100G客户侧光模块技术，并实现产品部分自供。中兴通讯高端光模块具体进展不太明确，但其高速光模块产品线上出来的一些员工创立的公司，很快就开发出了100G光模块，可见中兴通讯在这一领域的实力。

    设备商大力向高端光器件拓展，对Finisar等光器件厂商来说，肯定不算一个好消息。OVUM光通信首席分析师Daryl Inniss对C114表示，设备商将挤压器件商的市场空间，但在设备商施加的市场竞争压力下，光器件商也加快开发新技术，形成对设备商的差异优势。由于思科，华为等设备商拥有较大的话语权，无论如何，这都将是一个十分艰难的过程。

    因此，一方面，针对思科宣称CPAK光模块更快商用，器件厂商加快了CFP2光模块的开发力度，并在今年4月完成了CFP4标准的定义，力图形成对CPAK标准的竞争优势，获得更大的话语权。光器件的领导厂商同时也加快开发400G甚至1T光模块，提前释放未来的竞争压力。

    另一方面，互联网流量的迅猛增长推动大数据时代的到来，互联网公司建设骨干网和数据中心，甚至接入网，都需要采购大量的光通信产品，互联网产业与光通信产业第一次从业务层面发生了交集，从而带来了全新的市场机遇。据Lightreading分析，今年整体的光网络市场在收缩，但来自互联网公司的采购需求保持了高速增长。

    众多光器件厂商纷纷进军数据中心领域，新兴的市场以及互联网公司的新玩法，破坏了设备商的垄断地位，器件商可以绕过设备商直接获得互联网公司的采购，并有更多机会拓展高端光模块市场。在国际上，Finisar在数据中心市场获得了巨大的成功，在国内，中国不少厂商视数据中心为最重要的市场机遇，将更多的资源投入到这一领域。华尔街传出思科收购Finisar，其逻辑就是因为Finisar已经绕过思科成为数据中心独立的供应商，通过收购可以获得更大的市场份额。